Resumo de Como funciona um Banco de fato! - Nouriel Roubini ; Stephen Mihn

Para entendermos como funciona um banco de fato, vamos começar com um hipotético balanço bancário.

Do lado direito fica o chamado passivo e do lado esquerdo, o ativo. Em que consiste o passivo de um banco? De forma bem simples, o passivo se acumula quando o banco toma dinheiro de alguém para fazer negócios. Ele consegue esse dinheiro principalmente de duas fontes. A primeira é a emissão de ações, que os investidores compram, tornando-se assim, acionistas do banco. O banco não deve aquele dinheiro aos acionistas mas em compensação precisa compartilhar seus lucros. É por isso que é considerado passivo: os acionistas tem uma sociedade com o banco.

Os bancos também acumulam passivo ao tomarem um dinheiro emprestado. Mais obviamente, eles fazem empréstimos com outras pessoas, outros bancos e outras instituições financeiras. Por exemplo, quando se faz um depósito, empresta-se ao banco. Isso é um passivo do banco: o correntista pode decidir que quer seu dinheiro de volta, e o banco precisará restituir. O mesmo ocorre com os empréstimos que os outros bancos fizeram ao banco: eles também compõem o passivo. O banco só esta tomando emprestado aquele dinheiro. Os bancos tomam emprestado de outras maneiras também: ao emitirem obrigações, por exemplo. Essas também são passivos, ou empréstimos ao banco. A maioria desses empréstimos tem um custo: a taxa de juros que o balanço paga sobre os depósitos, por exemplo, e sobre as obrigações.

O que o banco faz com todo esse dinheiro que levantou com os acionistas ou tomou emprestado? Ele cria o outro lado do balanço: o ativo do banco. Por exemplo: ele faz empréstimos a outros bancos, empresas, proprietários de imóveis, financiamentos de veículos e ao consumidor. Esses empréstimos são considerados ativos porque são investimentos que, a longo prazo, darão lucros ao banco. Isso faz com que tenham valor. O mesmo ocorre com os outros ativos que o banco acumula. Ele pode investir em obrigações do governo e em outros valores mobiliários. Esses também tem valor. Assim como os ativos remanescentes do banco: o dinheiro que está no cofre, edifício que é a agência e outros itens tangíveis. Mas essas outras coisas são uma pequena parte do ativo total de um banco, eles também são inertes: não dão muito lucro aos bancos.

Em poucas palavras, é assim que os bancos funcionam. Eles conseguem dinheiro por meio de emissão de ações e empréstimo tomado de uma série de fontes. Uma vez acumulado esse passivo, o banco empresta o dinheiro, e acumula ativos. Ele consegue produzir lucros movimentando esse dinheiro porque a taxa de juros do que ele cobra ao tomar emprestado é menor do que as taxas de juros que ele cobra quando empresta.

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